OKI od 1 stycznia 2027! Jak przedsiębiorca może ulokować nadwyżki bez podatku Belki – i gdzie jest haczyk?

Od 1 stycznia 2027 r. banki, domy maklerskie i TFI zaczną oferować Osobiste Konta Inwestycyjne. Ustawa o OKI jest już opublikowana w Dzienniku Ustaw. Zyski z inwestycji do 100 tys. zł aktywów będą zwolnione z 19% podatku Belki, ale od nadwyżki ponad limit zapłacisz nowy podatek od wartości aktywów – w 2027 r. wyniesie 0,85% rocznie, niezależnie od Twojego zysku czy straty. Sprawdź, czy to rozwiązanie dla środków, które zostają Ci po opłaceniu podatków i składek.

Ustawę z 3 lipca 2026 r. o osobistych kontach inwestycyjnych prezydent podpisał 13 sierpnia, a 18 sierpnia została ogłoszona w Dzienniku Ustaw (poz. 1098). Konto jest dobrowolne i prywatne – może je założyć każda pełnoletnia osoba fizyczna, także prowadząca działalność gospodarczą. 

OKI nie jest rachunkiem firmowym i co do zasady nie wchodzi do rozliczeń działalności, ale dla osoby prowadzącej JDG może stać się miejscem do lokowania nadwyżek finansowych wypracowanych w firmie, które dziś leżą na nieoprocentowanym koncie albo na lokacie obciążonej podatkiem Belki.

Jak działa zwolnienie z podatku Belki?

Zwolnienie obejmuje zyski z aktywów o średniej rocznej wartości do 100 tys. zł. W ramach tego limitu maksymalnie 25 tys. zł mogą stanowić aktywa oszczędnościowe: lokaty i rachunki w złotych oraz detaliczne obligacje skarbowe. Pozostałą część wypełnią aktywa inwestycyjne – polskie akcje i obligacje, listy zastawne, fundusze i ETF-y, które co najmniej 70% portfela lokują w aktywach kwalifikowanych.

Podatek od aktywów – to warto policzyć

Od nadwyżki ponad limit naliczany jest podatek od wartości aktywów, liczony od średniej rocznej wartości portfela, a nie od zysku. W 2027 r. stawka wynosi 0,85%, a od 2028 r. będzie odpowiadać 19% stopy referencyjnej NBP z 31 października poprzedniego roku, nie mniej niż 0,1%. Podatek płacisz również w roku, w którym portfel traci na wartości – przy klasycznym podatku Belki w takim roku nie zapłaciłbyś nic.

Przykład: przy 150 tys. zł średnich aktywów opodatkowana jest nadwyżka 50 tys. zł, co w 2027 r. daje 425 zł. Przy 300 tys. zł to już 1700 zł rocznie, niezależnie od wyniku.

Instytucja prowadząca konto raportuje wartość aktywów do administracji skarbowej, a podatek rozliczany jest rocznie przez e-Urząd Skarbowy. Poza zwolnieniem pozostają m.in. waluty obce, zagraniczne akcje i obligacje, kryptowaluty, instrumenty pochodne oraz fundusze i ETF-y poniżej progu 70% aktywów kwalifikowanych.

Kiedy OKI opłaca się przedsiębiorcy?

OKI ma sens przede wszystkim dla środków prywatnych, które nie są potrzebne na bieżącą płynność firmy – rezerwy budowanej z dochodu po opłaceniu PIT, składki zdrowotnej i ZUS. Przy portfelu do 100 tys. zł konto daje widocznąkorzyść: od zysku z lokaty, obligacji czy akcji nie zapłacisz 19%.

Powyżej limitu zaczyna się rachunek – podatek 0,85% od nadwyżki opłaca się tylko wtedy, gdy Twoja stopa zwrotu z tej części portfela przekracza mniej więcej 4,5% rocznie, bo wtedy Belka byłaby wyższa od podatku od aktywów. Przy ostrożnych, niskodochodowych lokatach powyżej limitu OKI może więc wyjść drożej niż zwykły rachunek.

Jeśli Twoja działalność to spółka, OKI nie zastąpi rachunku firmowego ani nie obniży CIT – służy do lokowania pieniędzy, które już trafiły do Ciebie jako do osoby prywatnej. Do stycznia warto śledzić, które banki i domy maklerskie przygotują oferty i jakie instrumenty udostępnią w ramach konta.

Podstawa prawna i źródła

Ustawa z dnia 3 lipca 2026 r. o osobistych kontach inwestycyjnych (Dz.U. 2026 poz. 1098); wejście w życie 1 stycznia 2027 r.

Komunikaty Ministerstwa Finansów i Gospodarki dotyczące Osobistych Kont Inwestycyjnych (gov.pl/finanse); informacja Kancelarii Prezydenta RP o podpisaniu ustawy (13 sierpnia 2026 r.).

Akt w ISAP: isap.sejm.gov.pl – WDU20260001098

Materiał ma charakter informacyjny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Opłacalność OKI zależy od indywidualnej sytuacji – przed decyzją skonsultuj się z doradcą podatkowym lub finansowym.